En 2014, la corredora Fidelity hizo un descubrimiento interesante: sus clientes más rentables eran aquellos que simplemente no tocaban sus carteras, ya sea porque habían olvidado que tenían una cuenta o incluso porque habían fallecido. Este hecho revela una lección valiosa sobre el comportamiento de los inversores minoristas, que a menudo terminan saboteando sus propios resultados al tomar decisiones emocionales, intentar predecir los movimientos del mercado y preferir tácticas a corto plazo en lugar de estrategias bien estructuradas.

Esta búsqueda incesante de «oportunidades imperdibles» hace que muchos terminen construyendo sus carteras de manera aleatoria. Compran acciones, aplican sistemas de trading, invierten en diversos fondos, pero sin considerar cómo estos activos se complementan entre sí. El resultado es una cartera «mezcla», desorganizada y sin una dirección clara, similar a un sándwich de chocolate, sashimi y chicharrón; por más que le guste cada uno, juntos no funcionan.

Este comportamiento es común entre inversores que se enfocan en cada activo individualmente, pero descuidan el impacto que la combinación de ellos tiene en la volatilidad y en los retornos de la cartera en su conjunto. Sin una planificación coherente, el inversor termina sufriendo oscilaciones innecesarias y resultados por debajo de lo esperado. Construir una cartera requiere más que elegir buenos activos de forma aislada; es necesario montar un portafolio equilibrado y alineado con sus objetivos financieros.